Vista capta 400 millones de dólares en Wall Street para impulsar sus operaciones en Vaca Muerta
La petrolera Vista concretó una nueva incursión exitosa en el mercado internacional de capitales al captar US$400 millones mediante la emisión de obligaciones negociables bajo la legislación de Nueva York. Los recursos obtenidos tienen como objetivo central financiar la expansión y el desarrollo de sus proyectos en la formación hidrocarburífera de Vaca Muerta.
Condiciones financieras de la colocación
De acuerdo con la información difundida por la compañía, los títulos se fijaron a un precio de 99,473% de su valor nominal, incorporando una tasa de interés de 7,875% y un plazo de vencimiento fijado para 2038. Con estas condiciones, el rendimiento final de la emisión se ubicó en el 7,95%, mientras que la finalización formal de la transacción quedó programada para el 9 de octubre.
Esta transacción no representa una emisión inédita, sino una ampliación de un tramo previo por US$500 millones que la filial argentina de la firma había colocado anteriormente con idénticas características de tasa y plazo. Al completarse esta reapertura, el endeudamiento total acumulado en esta serie de obligaciones con vencimiento en 2038 ascenderá a US$900 millones.
A pesar de un contexto macroeconómico desafiante marcado por el incremento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, la reapertura se concretó con parámetros muy cercanos a los de la colocación inicial. Según consignó la empresa, esta dinámica favorable permitió achicar el spread desde aproximadamente un 3,5% hasta un 3%, impulsado por el firme apetito de los inversores por los activos de la compañía.
En el plano bursátil, los títulos de la empresa liderada por Miguel Galuccio registran un comportamiento positivo en Wall Street, acumulando una valorización del 44% en lo que va del año.
Destino de los fondos y estructura del bono
La gerencia de la compañía detalló que el capital captado servirá para dinamizar los planes operativos en Vaca Muerta, un yacimiento donde la corporación ha venido intensificando su ritmo de extracción de hidrocarburos de manera sostenida.
La colocación externa se ejecutó bajo los lineamientos de la Regla 144A y la Regulación S del mercado estadounidense. En cuanto al esquema de devolución, el capital principal se cancelará en tres pagos programados: un 33% en abril de 2036, otro 33% en abril de 2037, y el 34% restante en abril de 2038.
Esta operación financiera se inscribe dentro del programa global de obligaciones negociables de Vista Energy Argentina, el cual cuenta con el aval de la Comisión Nacional de Valores por un monto límite de hasta US$4.000 millones.
Indicadores operativos sólidos
El nuevo fondeo coincide con un período de expansión operativa para la petrolera. Durante el segundo trimestre, la firma alcanzó un volumen de producción equivalente a 156.000 barriles diarios de petróleo, lo que representa un incremento interanual del 32%.
Asimismo, los resultados financieros recientes mostraron un EBITDA ajustado de US$805 millones y una generación de flujo de caja libre por US$491 millones, sin contemplar el impacto de la compra de activos a Equinor. El indicador de endeudamiento neto cerró el período en 1,41 veces el EBITDA ajustado.
