A pesar de un escenario económico marcado por la moderación en su ritmo de expansión, la incertidumbre en el comercio internacional y diversos retos de carácter estructural, los principales intermediarios financieros del país mantienen bases financieras robustas. De acuerdo con las evaluaciones de agencias especializadas, esta solidez les otorgará la capacidad necesaria para gestionar de manera adecuada los desafíos previstos para los próximos años.
Panorama macroeconómico y perspectivas de crédito
La filial local de S&P Global Ratings advirtió que el sistema financiero opera actualmente en un entorno de debilidad productiva. Para el cierre de este ejercicio se anticipa un incremento del 1.0 por ciento en la actividad económica nacional, perfilando una recuperación moderada del 2.0 por ciento de cara al año 2027.
Esta situación repercute directamente en una menor demanda de financiamiento por parte de los sectores productivos. Asimismo, la falta de una definición definitiva en las negociaciones comerciales con Estados Unidos y la constante revisión del tratado comercial de Norteamérica han frenado la toma de decisiones en materia de inversión privada dentro del territorio nacional.
“Por el lado del entorno local, observamos desafíos como la alta informalidad laboral, la debilidad del Estado de derecho y los problemas de inseguridad que siguen restringiendo el crecimiento económico”, resaltó la calificadora. Pese a este contexto adverso, se proyecta que el financiamiento otorgado por los principales grupos bancarios muestre un incremento de entre 6.0 y 8.0 por ciento durante el presente periodo, impulsado principalmente por la demanda de las familias.
Resiliencia y desempeño de la banca sistémica
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores clasifica a instituciones como BBVA México, Santander, Banorte, Citi, Banamex, Scotiabank, HSBC e Inbursa como entidades de importancia sistémica local. Esto significa que su operación resulta fundamental para preservar el equilibrio de todo el ecosistema financiero mexicano.
Informes recientes del organismo regulador indican que el bloque de las siete principales instituciones acumuló una cartera de crédito neta por 6.2 billones de pesos. Dicha cifra representa un avance interanual del 3.58 por ciento en términos reales, marcando su mejor desempeño desde el primer trimestre del año previo.
En el rubro de rentabilidad, las ganancias conjuntas de estos intermediarios ascendieron a 121 mil 715 millones de pesos, lo que se tradujo en una variación positiva del 1.7 por ciento anual, reflejando una moderación en su ritmo de crecimiento financiero.
Indicadores de riesgo y postura de los especialistas
Especialistas del sector financiero coinciden en que, aunque la solvencia se mantiene en niveles óptimos para cumplir con las exigencias normativas, ciertos indicadores operativos requieren vigilancia constante. Roberto Soto, directivo de HR Ratings, destacó la importancia de la estabilidad inflacionaria actual.
“La inflación se ha ralentizado en los últimos periodos. El que no exista un incremento en la inflación es positivo. El tema del desempeño de la economía en general y cómo se observan los indicadores va a ser muy relevante para las instituciones, tanto los bancos digitales como el sistema en su conjunto”, expresó el analista.
Por su parte, representantes de Moody’s Local México apuntaron que el ligero repunte en la morosidad de los créditos al consumo responde al menor dinamismo de la economía nacional y a periodos previos con alta inflación. No obstante, recalcaron que estos niveles de cartera vencida se mantienen bajo control y no representan un riesgo sistémico.
En la misma línea, Víctor Manuel Herrera, representante del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, indicó que las instituciones podrían endurecer temporalmente los requisitos para el otorgamiento de préstamos personales y tarjetas, conteniendo así el índice de morosidad que alcanzó el 3.55 por ciento a mitad de año.
Innovación digital y captación de recursos
La llegada de nuevos operadores totalmente digitalizados al mercado mexicano plantea tanto oportunidades como retos en materia de inclusión financiera. Los expertos señalan que el principal desafío para estos competidores radica en expandir la base de usuarios hacia sectores históricamente desatendidos y demostrar la rentabilidad de sus modelos operativos bajo normativas de capital más estrictas.
En el ámbito del ahorro, los registros regulatorios muestran que la captación total de los intermediarios financieros equivalió al 38.6 por ciento del Producto Interno Bruto al término del primer trimestre, superando el 37.1 por ciento registrado en el ciclo previo.
“El saldo acumulado del ahorro financiero fue de 34.9 billones de pesos en el primer trimestre del 2026. Del cual, el 80 por ciento del total fue ahorro interno y el 20 por ciento de los recursos restantes provino del extranjero”, puntualizó el reporte oficial de la autoridad reguladora.
