Aeropuertos Argentina 2000 lanza una colocación de deuda de hasta US$600 millones para renovar sus pasivos
La compañía Aeropuertos Argentina, que forma parte del conglomerado corporativo Corporación América Airports, puso en marcha una ambiciosa estrategia financiera para captar hasta US$600 millones a través de una nueva emisión de obligaciones negociables denominadas en moneda estadounidense. El propósito central de esta operación es reestructurar sus compromisos financieros actuales y asegurar la liquidez necesaria para respaldar el plan de obras e infraestructura en las terminales aéreas bajo su administración.
El proceso de acercamiento con inversores institucionales, tanto del mercado doméstico como del plano internacional, dio comienzo formalmente durante la jornada del lunes 19 de octubre. Voceros vinculados de manera directa a la estructuración de la transacción señalaron a Bloomberg Línea que la nueva emisión contempla un período de gracia de cinco años destinado específicamente a la amortización del capital. Con este esquema, la empresa busca optimizar su perfil de vencimientos futuros y blindar los recursos indispensables para cumplir con las inversiones obligatorias fijadas para los próximos años de la concesión.
Los cálculos preliminares indican que, tras completar la refinanciación de los bonos vigentes y deducir los costos operativos de la colocación, la firma podría retener liquidez libre por un rango de entre US$70 millones y US$170 millones, cifra que variará en función del volumen definitivo de títulos que se logre colocar en el mercado.
Cronograma y características técnicas de la emisión
El calendario previsto para la operación contempla tres jornadas consecutivas de presentaciones dirigidas al mercado, abarcando desde el lunes 19 hasta el miércoles 21 de octubre. De acuerdo con la planificación oficial, la determinación definitiva del precio y las tasas de interés correspondientes se llevará a cabo el jueves 22.
Mediante una notificación oficial enviada a la Comisión Nacional de Valores, la empresa detalló que el directorio dio su visto bueno a las condiciones que regirán las Obligaciones Negociables Clase 12 Serie 2026. Esta emisión tendrá un valor nominal base de US$400 millones, con la posibilidad concreta de escalar hasta los US$600 millones según la demanda de los inversores.
Los valores negociables operarán íntegramente en dólares estadounidenses, contemplando un esquema dual que incluye una oferta pública dentro de la República Argentina y otra en plazas del exterior. La culminación de todo el proceso legal y la posterior acreditación de los nuevos títulos quedaron agendadas para el próximo 5 de noviembre.
Detalle de los pasivos que se planean reestructurar
El destino principal de los recursos frescos será la recompra anticipada, el rescate y la refinanciación de instrumentos de deuda que ya se encuentran vigentes, además de sostener las exigencias operativas y financieras de la compañía.
Dentro del abanico de títulos que la corporación busca rescatar figuran bonos con plazos de cancelación estipulados para los años 2027, 2028 y 2031. Los registros oficiales presentados ante la autoridad regulatoria muestran que la firma arrastra compromisos por US$266,3 millones con fecha límite en agosto de 2031, además de otros US$42,7 millones que expiran en noviembre de 2028, sumados a una porción menor de US$11,5 millones exigible en febrero de 2027.
La arquitectura financiera de este nuevo bono introduce una modificación sustancial en los plazos, al incorporar un lustro completo de gracia, lo que aplaza el inicio de los pagos de capital recién para el año 2032.
Un compromiso de inversión multimillonario para el sector
Esta jugada financiera se inscribe dentro del marco de la renegociación del contrato de concesión rubricada oportunamente entre la empresa operadora y el Organismo Regulador del Sistema Nacional de Aeropuertos, un entendimiento formalizado a comienzos de septiembre y convalidado por el Poder Ejecutivo nacional hacia finales de ese mismo mes.
Dicho pacto administrativo obliga a la compañía concesionaria a ejecutar un programa de inversiones directas tasado en más de US$600 millones.
Para brindar mayor certidumbre a loscriptores de la deuda, la colocación estará respaldada por un fideicomiso instrumentado a través de la filial local de Citibank, cuya estructuración recibió el aval reglamentario del organismo regulador. Adicionalmente, se dispondrá de una cuenta de reserva en el extranjero para garantizar el cumplimiento de los pagos correspondientes a los inversores.
