El repunte bursátil y el papel de las criptomonedas
Los mercados accionarios en Estados Unidos registraron un repunte generalizado este viernes, liderados principalmente por los activos digitales. Mientras Wall Street intentaba cerrar una semana compleja marcada por la volatilidad en la deuda soberana y la presión sobre el sector tecnológico, los índices principales como el S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq buscaron mitigar los retrocesos acumulados en las jornadas previas. Pese al alivio temporal de la sesión, el balance semanal continuó apuntando a pérdidas debido a la incertidumbre persistente en torno a las tasas de interés a largo plazo y las cifras de inflación.
El principal motor de este movimiento alcista provino del sector cripto. El bitcoin experimentó un salto notable que lo llevó a subir hasta un 9,4% y cotizar en las inmediaciones de los US$77.000. Con este desempeño, la principal criptomoneda acumuló un incremento semanal cercano al 22%, su mayor salto en un periodo similar desde marzo de 2023. Este comportamiento arrastró al alza a títulos de empresas del ecosistema digital como Strategy, Coinbase y Robinhood.
El catalizador detrás de este renovado apetito por el riesgo se originó en las medidas anunciadas por el Departamento del Tesoro. “El verdadero motor fue la decisión del Tesoro de Estados Unidos de duplicar las recompras de bonos de largo plazo, que redujo los rendimientos y elevó el apetito por el riesgo de forma generalizada”, destacó Rachael Lucas, analista de BTC Markets. Esta maniobra provocó una liquidación masiva de posiciones bajistas, superando los US$2.000 millones en apuestas contra el bitcoin desde el 19 de agosto, según datos del sector.
Intervención en el mercado de deuda y tensiones geopolíticas
Por otro lado, la situación del mercado de bonos continuó acaparando la atención de los inversores. El rendimiento del bono estadounidense a 10 años se mantuvo oscilante alrededor del 4,70%, mientras el mercado evalúa la efectividad y el costo fiscal de las intervenciones gubernamentales. Expertos como Philip Marey, estratega sénior para Estados Unidos de Rabobank, advirtieron sobre las implicaciones de esta estrategia: “El problema fundamental con la intervención del Tesoro es que cuesta dinero”, señalando que la operación implica trasladar pasivos hacia vencimientos más cortos.
A las preocupaciones económicas se sumaron las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Los precios del petróleo se mantuvieron elevados, con el barril de Brent rondando los US$94 y el WTI en torno a los US$87, impulsados por el conflicto entre Estados Unidos e Irán. Esta situación de inestabilidad, combinada con la debilidad generalizada del dólar —que tocó mínimos de tres meses—, propulsó a los activos de refugio. El oro subió cerca de un 1,7% para situarse en las cercanías de los US$4.594 por onza, encaminándose a su tercer avance semanal consecutivo.
Panorama cambiario y movimientos corporativos globales
En el plano internacional, la depreciación de la moneda estadounidense generó un impacto favorable en diversas divisas emergentes. Las monedas de América Latina, incluidos el peso colombiano, el real brasileño, el peso chileno y el peso mexicano, registraron ganancias, mientras que el mercado cambiario global se mantiene a la expectativa del simposio de Jackson Hole y de las señales que emita la Reserva Federal respecto al rumbo de la política monetaria.
En el ámbito corporativo, la actividad global mantuvo un ritmo intenso. En Europa, Banca Monte dei Paschi di Siena continuó reconfigurando el sector financiero con ofertas valoradas en €34.000 millones (equivalentes a US$40.000 millones) para absorber a Banco BPM y Banca Generali. En paralelo, en el sector tecnológico y de inteligencia artificial, se reportó que Anthropic evalúa incorporar a Citigroup junto con otras grandes firmas financieras para su próxima salida a bolsa prevista para este otoño boreal.
Finalmente, en la industria automotriz y tecnológica de Asia, se anunció que Samsung Electronics destinará hasta 110 billones de wones (unos US$80.000 millones) para remunerar a sus accionistas, constituyendo el programa de retorno de capital más grande en la historia de Corea del Sur. Asimismo, marcas como Tesla y otros fabricantes debieron concretar el retiro masivo de más de 4,27 millones de vehículos eléctricos en China por cuestiones de seguridad asociadas a componentes de las puertas, concentrando Tesla casi tres millones de unidades afectadas en dicha campaña.
