Una colocación sin precedentes en el mercado local
La Comisión Federal de Electricidad concretó una operación financiera histórica dentro del mercado bursátil nacional al captar 20 mil millones de pesos mediante la emisión de Certificados Bursátiles. Esta transacción representa la colocación de mayor volumen y demanda que ha registrado la empresa eléctrica estatal a lo largo de su trayectoria, reflejando la confianza de los inversionistas en su solidez económica actual.
La oferta se estructuró a través de tres tramos diferenciados por plazos y tasas de interés, logrando despertar un interés masivo en el sector financiero. La demanda total de los títulos alcanzó los 43 mil 974 millones de pesos, lo que equivale a 2.2 veces el monto emitido originalmente, atrayendo la participación de Afores, instituciones bancarias, aseguradoras, fondos de inversión y organismos públicos.
Destino de los recursos: inversión verde y reestructura de pasivos
Los fondos obtenidos fueron divididos en dos grandes rubros estratégicos para optimizar las finanzas de la compañía y expandir sus capacidades operativas. La mitad de los recursos, es decir, 10 mil millones de pesos, se destinará de manera directa a financiar un portafolio de proyectos de infraestructura a largo plazo, abarcando la construcción y el desarrollo de centrales fotovoltaicas, hidroeléctricas y ciclos combinados.
El resto del capital obtenido, equivalente a otros 10 mil millones de pesos, se empleará en el refinanciamiento de certificados bursátiles previos y créditos de corto plazo con fechas de vencimiento previstas para el tramo final de 2026. De esta manera, la empresa recalcó que este segundo componente de la operación no genera pasivos adicionales ni incrementa la deuda neta de la institución.
Instrumentos financieros y plazos extendidos
La estrategia de colocación incluyó tres vehículos financieros distintos. El primer instrumento, identificado como CFE 26X, abarcó 5 mil millones de pesos a un plazo de tres años con etiqueta sustentable. El segundo tramo, denominado CFE 26-2X, sumó 5 mil 550 millones de pesos a 10 años, también bajo criterios ecológicos.
El tercer instrumento, CFE 26U, destacó por alcanzar los 9 mil 450 millones de pesos con un plazo sin precedentes de 40 años, pagos lineales de capital y una tasa real del 6.07 por ciento. La empresa subrayó que este último título constituye una innovación profunda en su planeación financiera, ya que sincroniza los pagos de los compromisos adquiridos con la vida útil real de las obras eléctricas que se construirán.
Respaldo y calificaciones del mercado
La solidez de la operación estuvo respaldada por las más altas calificaciones crediticias en escala nacional, obteniendo la codiciada certificación AAA por parte de agencias especializadas como Fitch Ratings, Moody’s Local México y S&P Global Ratings. Asimismo, la intermediación de la colocación contó con el respaldo operativo de instituciones bancarias de gran relevancia como Banorte, BBVA, Santander y Scotiabank.
Con estos recursos frescos, la compañía busca robustecer de manera definitiva la red de transmisión y generación eléctrica del país, asegurando la capacidad de respuesta ante la creciente demanda de energía en los hogares, complejos comerciales y zonas industriales mexicanas durante las próximas décadas.
