Jornada de números rojos en los mercados financieros
Los principales índices bursátiles de Estados Unidos operaron con tendencia negativa en una jornada marcada por un fuerte escrutinio sobre la inflación, el encarecimiento del crédito y la salud financiera de los hogares. El selectivo S&P 500 retrocedió un 0,28%, mientras que el índice industrial Dow Jones experimentó una caída del 0,78% y el tecnológico Nasdaq descendió un 0,34%. Este clima de cautela estuvo impulsado por factores macroeconómicos complejos y resultados corporativos que no cumplieron con las previsiones de los analistas.
Entre las principales caídas destacó la de la cadena minorista Walmart, cuyos títulos se derrumbaron cerca de un 6% tras reportar un desempeño trimestral decepcionante. Este tropiezo del gigante del consumo avivó el escepticismo sobre la capacidad de gasto de las familias, un panorama agravado por el encarecimiento de los combustibles que castiga de forma directa los presupuestos domésticos cotidianos.
Presión en la deuda soberana y dudas sobre el plan del Tesoro
El mercado de renta fija volvió a concentrar la atención de los inversores ante un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos gubernamentales. La rentabilidad del título soberano a 30 años escaló siete puntos básicos hasta situarse en el 5,26%, borrando por completo el alivio temporal que se había registrado tras el anuncio del secretario del Tesoro, Scott Bessent, sobre un programa de recompra de deuda a largo plazo.
Por su parte, el rendimiento del bono a 10 años tocó el 4,71%, aproximándose a sus registros más elevados desde principios de 2025. Aunque el Departamento del Tesoro planea incrementar de manera sustancial sus operaciones para respaldar la liquidez de estos plazos, la reacción inicial de los mercados reflejó una desconfianza persistente sobre la efectividad de la intervención oficial.
Al respecto, Howard Du, estratega de TD Securities, señaló que el mercado “no acepta por completo la idea de que Bessent pueda mantener de forma creíble bajo control los rendimientos del tramo largo”. En la misma línea, Graham Secker, jefe de estrategia de renta variable de Pictet Wealth Management, advirtió: “Si existe una razón estructural por la cual los rendimientos de los bonos suben, una intervención de corto plazo compra algo de tiempo, pero no necesariamente cambia la trayectoria de largo plazo”.
El factor energético y el panorama de las materias primas
Los precios del crudo agregaron tensión al escenario inflacionario global. El contrato del Brent experimentó un avance del 2,6% para ubicarse en los US$93,97 por barril, hilvanando cinco sesiones consecutivas al alza. Por su parte, el referencial WTI creció un 2,1% hasta los US$87,67, impulsado por anuncios geopolíticos de magnitud que redujeron las expectativas de una resolución diplomática a corto plazo en Oriente Medio.
En el mercado de metales preciosos, el oro corrigió un 0,7% para negociarse en los US$4.483,96 por onza, tras haber anotado la víspera su repunte más significativo en medio año. En contraste, el bitcoin logró superar la barrera de los US$70.000 por primera vez desde el mes de junio, alcanzando cotizaciones por encima de los US$72.000, respaldado por un renovado optimismo normativo y entradas masivas de capital en los fondos cotizados del sector.
Divisas latinoamericanas y panorama corporativo internacional
En el mercado cambiario regional, las principales monedas de América Latina operaron con retrocesos frente al dólar estadounidense, reflejando el impacto de la volatilidad externa y el encarecimiento de los costos de endeudamiento a nivel global. Divisas como el peso colombiano, el real brasileño, el peso chileno y el peso mexicano registraron pérdidas moderadas en sus respectivas cotizaciones.
En el ámbito corporativo, la atención se centró en los desafíos financieros de grandes tecnológicas y minoristas. Alibaba reportó una contracción superior al 75% en su beneficio neto debido a fuertes desembolsos en infraestructura de inteligencia artificial, mientras que Meta enfrenta un proceso judicial de alto impacto en Estados Unidos con potenciales sanciones regulatorias récord, marcando un periodo de elevada exigencia para los mercados internacionales.
